科斯托蘭尼於「一個投機者的告白」書中所提的十戒、十律
作者：Andre Kostol（安德烈‧科斯托蘭尼）
ISBN：9867969081
十戒：
不要跟著建議跑，不要想能夠聽到秘密訊息。
不要相信賣主知道他們為什麼要賣，或買主知道自己為什麼要買，也就是說，不要相信他們比自己知道的多。
不要想把賠掉的再賺回來。
不要考慮過去的指數。
不要躺在有價證券上睡大覺，不要因期望達到更佳的指數，而忘掉它們，也就是說，不要不做決定。
不要不斷觀察變化細微的指數，不要對任何風吹草動做出反應。
不要在剛剛賺錢或賠錢時做最後結論。
不要只想獲利就賣掉股票。
不要在情緒上受政治好惡的影響。
獲利時，不要過份自負。
十律：
要有主見，三思後再決定；是否應該買進，如果是，在哪裡，什麼行業，哪個國家？
要有足夠的資金，以免遭受壓力。
要有耐心，因為任何事情都不可預測，發展方向都和大家想的不同。
如果相信自己的判斷，便必須堅定不移。
要靈活，並時刻考慮到想法中可能有錯誤。
如果看到出現新的局面，應該賣出。
不時察看購買股票的清單，並檢查現在還可買進哪些股票。
只有看到遠大的發展前景時，才可買進。
考慮所有的風險，甚至是最不可能出現的風險，也就是說，要時時刻刻想到有意想不到的因素。
即使自己是對的，也要保持謙遜。
2007年1月25日 星期四
「一個投機者的告白」嘉言錄
以下摘自「一個投機者的告白」（Die Kunst uber Geld nachzude ）一書
作者：Andre Kostol（安德烈‧科斯托蘭尼）
ISBN：9867969081
不要指望任何建議。
投機是種藝術，而非科學。
明天的事我不知道，但我知道昨日及今日的事那也就夠了。
只有長期不需要動用的資金才可以拿去投資。
在證券交易所裡事情從來不按牌理出牌。
投機不可能獲取「固定」的收入。
一般而言，投資者的表現最好。
投機家是思考的人，很多人認為他是不用工作的人。
任何學校都教不出投機家，他的工作除了經驗，還是經驗。
債券市場出現巨大變化後，證券市場在十二個月內才會做出反應。
長遠看來，經濟和證券市場發展方向相同，但是在過程中有時會完全相反。
從短、中期看來，絕不是好的股票一定看漲，不好的股票一定下跌。
投機者必須具有四種要素：金錢、想法、耐心、運氣。
全部技巧在於判斷市場處在哪個階段。
最沒有意思的是，那些和指數發展趨勢有關的訊息。都是先有指數才有訊息。
只有少數人能投機成功。關鍵在於與眾不同並且相信自己，＂我知道其他人都是傻瓜＂。
凡是證券交易所裡人盡皆知的事，不會令我激動。
股價永遠不會等於公司實際價值，否則就不會有證券交易所了。
作者：Andre Kostol（安德烈‧科斯托蘭尼）
ISBN：9867969081
不要指望任何建議。
投機是種藝術，而非科學。
明天的事我不知道，但我知道昨日及今日的事那也就夠了。
只有長期不需要動用的資金才可以拿去投資。
在證券交易所裡事情從來不按牌理出牌。
投機不可能獲取「固定」的收入。
一般而言，投資者的表現最好。
投機家是思考的人，很多人認為他是不用工作的人。
任何學校都教不出投機家，他的工作除了經驗，還是經驗。
債券市場出現巨大變化後，證券市場在十二個月內才會做出反應。
長遠看來，經濟和證券市場發展方向相同，但是在過程中有時會完全相反。
從短、中期看來，絕不是好的股票一定看漲，不好的股票一定下跌。
投機者必須具有四種要素：金錢、想法、耐心、運氣。
全部技巧在於判斷市場處在哪個階段。
最沒有意思的是，那些和指數發展趨勢有關的訊息。都是先有指數才有訊息。
只有少數人能投機成功。關鍵在於與眾不同並且相信自己，＂我知道其他人都是傻瓜＂。
凡是證券交易所裡人盡皆知的事，不會令我激動。
股價永遠不會等於公司實際價值，否則就不會有證券交易所了。
股票作手回憶錄（完整版）書摘與心得
以下是我讀「股票作手回憶錄（完整版）（Reminiscences of a stock operator Illustrated Edition ）」這本書時所摘錄下的書摘與心得。若讀到這篇的朋友也有唸過此書，歡迎一起討論。
Page.139：一個人给花很長的時間，才能從他所有的錯誤學到所有的教訓。
心得：原因可能有1.每次犯錯所造成的因素自己沒有完全發現，2.忽略掉所犯的錯誤
Page.139：人們說凡事有兩面，但是股票市場只有一面，不是作多的那一面，也不是放空的那面，而是正確的一面。
心得：不要拘泥現在應該要做多或是放空，應該思考「正確的作法」是什麼。
Page.139：和股票投機遊戲大部分比較技術面的東西比起來，我花了比較長的時間，那個一般性的原則才在心理根深蒂固。
心得：學習基本分析、技術分析其實不會花很多時間，也不會太難，但是培養出正確的交易紀律與觀念，卻是需要花費許多時間才辦的到。
Page.140：如果不能前進，我就絕對不動。
心得：如果買進後無法立刻獲利，那寧可在等待些時候。一來待情勢更確定，二來掌握每筆交易的時間成本。
Page.144：才兩個小時，我就搶進殺出…………………..但是整天下來，我少掉1,100美元。「你會擔心嗎？」不會，我不會擔心，因為我看不出自己哪裡做錯了。
心得：如果虧錢還讓自己不會擔心，那是一種警訊。
Page.139：一個人给花很長的時間，才能從他所有的錯誤學到所有的教訓。
心得：原因可能有1.每次犯錯所造成的因素自己沒有完全發現，2.忽略掉所犯的錯誤
Page.139：人們說凡事有兩面，但是股票市場只有一面，不是作多的那一面，也不是放空的那面，而是正確的一面。
心得：不要拘泥現在應該要做多或是放空，應該思考「正確的作法」是什麼。
Page.139：和股票投機遊戲大部分比較技術面的東西比起來，我花了比較長的時間，那個一般性的原則才在心理根深蒂固。
心得：學習基本分析、技術分析其實不會花很多時間，也不會太難，但是培養出正確的交易紀律與觀念，卻是需要花費許多時間才辦的到。
Page.140：如果不能前進，我就絕對不動。
心得：如果買進後無法立刻獲利，那寧可在等待些時候。一來待情勢更確定，二來掌握每筆交易的時間成本。
Page.144：才兩個小時，我就搶進殺出…………………..但是整天下來，我少掉1,100美元。「你會擔心嗎？」不會，我不會擔心，因為我看不出自己哪裡做錯了。
心得：如果虧錢還讓自己不會擔心，那是一種警訊。
2007年1月24日 星期三
如果股票爆大量應該怎麼辦？
Filed under: 未完成, 巨量, 內線 — Picard @ 10:06 pm
受到小小掌櫃文章的啟發，因此寫下這篇，內容主要在討論以下幾點
如何判斷一家公司的單日的成交量是否算是爆大量？
爆大量之後如何去找出爆大量的原因？
首先依據以下四個步驟，來判斷該股票是否算是爆大量
找出公司發行股票的張數
方法：公開資訊觀測站→公司概況→公司基本資料→普通股的那個數字，即是公司發行的股數。
特別股欄位的數字要如何計算到公司股本去？我不知道，若有朋友知道，請告訴我。
找出董監事持股
方法：公開資訊觀測站→董監股權異動→董監事持股餘額明細資料→最新資料→按下查詢之後，最下方有個「全體董監持股合計」即是公司所有的董監事持有股數。
求出在外流通的股數
在外流通股數 = 公司發行的股數 - 董監事持股數
若單日成交量大於在外流通股票的一成，就算爆大量。
爆大量之後就要觀察是誰將股票賣出，不同人賣出，就有不同的危險程度，危險程度由高到低為：公司內部董監事＞外資=投信
如何判斷公司內部董監事是否有賣出，可以察看公司內部人士最近是否有申報持股轉讓？
方法：公開資訊觀測站→董監股權異動→內部人持股轉讓事前申報表（個別公司）→最新資料→按下查詢後，即可看到公司董監事在幾月幾號申報轉讓了多少張的股票。
本篇內容還不多，因為我對這方面懂得還太少，還盼請讀本篇的朋友多多給予指教，分享您的心得。我會在不斷依據網友補充的內容，持續的重新整理這篇文章。謝謝大家
受到小小掌櫃文章的啟發，因此寫下這篇，內容主要在討論以下幾點
如何判斷一家公司的單日的成交量是否算是爆大量？
爆大量之後如何去找出爆大量的原因？
首先依據以下四個步驟，來判斷該股票是否算是爆大量
找出公司發行股票的張數
方法：公開資訊觀測站→公司概況→公司基本資料→普通股的那個數字，即是公司發行的股數。
特別股欄位的數字要如何計算到公司股本去？我不知道，若有朋友知道，請告訴我。
找出董監事持股
方法：公開資訊觀測站→董監股權異動→董監事持股餘額明細資料→最新資料→按下查詢之後，最下方有個「全體董監持股合計」即是公司所有的董監事持有股數。
求出在外流通的股數
在外流通股數 = 公司發行的股數 - 董監事持股數
若單日成交量大於在外流通股票的一成，就算爆大量。
爆大量之後就要觀察是誰將股票賣出，不同人賣出，就有不同的危險程度，危險程度由高到低為：公司內部董監事＞外資=投信
如何判斷公司內部董監事是否有賣出，可以察看公司內部人士最近是否有申報持股轉讓？
方法：公開資訊觀測站→董監股權異動→內部人持股轉讓事前申報表（個別公司）→最新資料→按下查詢後，即可看到公司董監事在幾月幾號申報轉讓了多少張的股票。
本篇內容還不多，因為我對這方面懂得還太少，還盼請讀本篇的朋友多多給予指教，分享您的心得。我會在不斷依據網友補充的內容，持續的重新整理這篇文章。謝謝大家
型態的範例
November 22, 2006
Filed under: W底, 下降三角形, 三角旗型, 技術分析-型態, 範例, 長期大底部, V型反轉 — Picard @ 9:44 am
在這篇文章中，我會陸陸續續收集一些型態，若以後我又看到更多的範例，將會不斷補充這篇內容。但有兩件事情，請看到這篇文章的朋友幫忙
若以下列出型態的範例，您覺得不應歸屬於該型態，請在下方的回應中，告訴我您的看法。
您若發現有更多型態的範例，也請在下方的回應中，告訴我您所發現的。（請說明標的物，和出現的時間）
希望能讓這篇的內容越來越豐盛，涵蓋所有出現過的型態，以便後續遇到類似的狀況可以參考使用。
三角旗型：
3227原相：2006/09~2006/11
1560中砂：2006/09~2006/11
長期大底部：
2342茂矽：日線2006/06~2006/10
周線2006/08~2006/10
3083網龍：週線2006/04~2006/08
W底：
台灣上市指數：2002/10~2003/05
V型反轉：
台灣上市指數：2006/04~2006/06
Filed under: W底, 下降三角形, 三角旗型, 技術分析-型態, 範例, 長期大底部, V型反轉 — Picard @ 9:44 am
在這篇文章中，我會陸陸續續收集一些型態，若以後我又看到更多的範例，將會不斷補充這篇內容。但有兩件事情，請看到這篇文章的朋友幫忙
若以下列出型態的範例，您覺得不應歸屬於該型態，請在下方的回應中，告訴我您的看法。
您若發現有更多型態的範例，也請在下方的回應中，告訴我您所發現的。（請說明標的物，和出現的時間）
希望能讓這篇的內容越來越豐盛，涵蓋所有出現過的型態，以便後續遇到類似的狀況可以參考使用。
三角旗型：
3227原相：2006/09~2006/11
1560中砂：2006/09~2006/11
長期大底部：
2342茂矽：日線2006/06~2006/10
周線2006/08~2006/10
3083網龍：週線2006/04~2006/08
W底：
台灣上市指數：2002/10~2003/05
V型反轉：
台灣上市指數：2006/04~2006/06
短線交易秘訣
書摘與心得
Filed under: 讀書心得, 書摘, 短線交易秘訣 — Picard @ 11:11 pm
以下是我讀「短線交易秘訣（Long-Term Secrets to Short-Term Trading）」這本書時所摘錄下的書摘與心得。若讀到這篇的朋友也有唸過此書，歡迎一起討論。
序言：
Page12：投機的藝術講究仔細的觀察，只做有把握的投資，不冒沒必要的風險。
第１章：為短線亂象理出頭緒
Page.22：交易獲利主要有兩種方式，持有小部位抓到大波段漲幅，或者持有大部位賺取短線價差。
第２章：價格與時間
Page.51~53：區間想成是你選取任何時段內的價差……小區間之後是大區間，大區間之後是小區間。
Page.59：大區間上漲的日子，很少會出現遠低於開盤價的成交價位。
心得：這邊應該是只上漲階段Ｋ線應該都是紅色。但我發現，在小區間Ｋ線顏色的多寡，則和後勢大區間要走多或空並沒有直接的相關。
Page.60~61：圖2.10顯示三條不同的曲線………假如開盤價到當日最低價的差距相對於當日區間的比值低於２０％，大約有８７％的機率，收盤價會高於開盤價。……….開盤價減最低價相對於當日區間的比例不高於１０％，大約有４２％的機會，收盤價會超過開盤價５００美元以上。…………有１５％的機率，如果開盤價到最低價不超過１０％，我們就碰上行情大漲的日子。同樣的到哩，假如開盤價到最低價相對於當日區間的比例高達７０％～８０％，那麼大幅上漲的機率幾乎是零。
心得：（開盤價－當日最低價）佔（當日最高價－當日最低價）的比例越低，則後勢看漲的機率越高。
Page.63：市場以當日區間的最低點收盤形成底部，而以當日區間的最高點或最接近高點收盤形成頭部。
Page.66：大多數市場的的高點（低點），會出現在、或隨後出現在以當日最高價（低價）收盤的日子。
心得：這論點的準確性好像不高，Ｋ線圖中可以找出一大堆的例外。
Page.63：市場不會因為有大批人買進而形成底部，是因為沒有人要賣才形成底部。
心得：長期的低量後，應該就是底部。不過書中的這段話有時候會有例外，例如2409友達在2005/10/19和2006/06/07都是在底部放大量之後，接著就開始走多。(ps. 2409友達這兩個日期的後勢上漲。是因為在這兩個日期之前弧形帶量下跌所造成。)
第３章：
Page.72：「真正的秘訣」是，你交易的時間愈短，賺的錢越少。
心得：結果這本書的書名叫做「短線交易秘訣」 -_-
Filed under: 讀書心得, 書摘, 短線交易秘訣 — Picard @ 11:11 pm
以下是我讀「短線交易秘訣（Long-Term Secrets to Short-Term Trading）」這本書時所摘錄下的書摘與心得。若讀到這篇的朋友也有唸過此書，歡迎一起討論。
序言：
Page12：投機的藝術講究仔細的觀察，只做有把握的投資，不冒沒必要的風險。
第１章：為短線亂象理出頭緒
Page.22：交易獲利主要有兩種方式，持有小部位抓到大波段漲幅，或者持有大部位賺取短線價差。
第２章：價格與時間
Page.51~53：區間想成是你選取任何時段內的價差……小區間之後是大區間，大區間之後是小區間。
Page.59：大區間上漲的日子，很少會出現遠低於開盤價的成交價位。
心得：這邊應該是只上漲階段Ｋ線應該都是紅色。但我發現，在小區間Ｋ線顏色的多寡，則和後勢大區間要走多或空並沒有直接的相關。
Page.60~61：圖2.10顯示三條不同的曲線………假如開盤價到當日最低價的差距相對於當日區間的比值低於２０％，大約有８７％的機率，收盤價會高於開盤價。……….開盤價減最低價相對於當日區間的比例不高於１０％，大約有４２％的機會，收盤價會超過開盤價５００美元以上。…………有１５％的機率，如果開盤價到最低價不超過１０％，我們就碰上行情大漲的日子。同樣的到哩，假如開盤價到最低價相對於當日區間的比例高達７０％～８０％，那麼大幅上漲的機率幾乎是零。
心得：（開盤價－當日最低價）佔（當日最高價－當日最低價）的比例越低，則後勢看漲的機率越高。
Page.63：市場以當日區間的最低點收盤形成底部，而以當日區間的最高點或最接近高點收盤形成頭部。
Page.66：大多數市場的的高點（低點），會出現在、或隨後出現在以當日最高價（低價）收盤的日子。
心得：這論點的準確性好像不高，Ｋ線圖中可以找出一大堆的例外。
Page.63：市場不會因為有大批人買進而形成底部，是因為沒有人要賣才形成底部。
心得：長期的低量後，應該就是底部。不過書中的這段話有時候會有例外，例如2409友達在2005/10/19和2006/06/07都是在底部放大量之後，接著就開始走多。(ps. 2409友達這兩個日期的後勢上漲。是因為在這兩個日期之前弧形帶量下跌所造成。)
第３章：
Page.72：「真正的秘訣」是，你交易的時間愈短，賺的錢越少。
心得：結果這本書的書名叫做「短線交易秘訣」 -_-
畢凱交易語錄
我覺得寫的很對
From 【畢凱的交易筆記（http://PicardInvest.Wordpress.com）】
◎交易是為了成就感與獲利，不是為了證明自己是先知。
◎分析技巧是武器，資金是子彈，交易手法與紀律則是戰術，三者缺一不可。
◎我無法操控市場，我只能看著它的改變，然後改變自己，與不被操控。
◎在覺得快要無法控制自己的時候，盡快結束所有部位。
◎市場，會在你成功的時候，讓你更加欣喜若狂而喪失戒心
◎市場，會在你失敗的時候，讓你更加陷入沮喪而沒有自信
◎要相信自己的信念勝於他人的耳語，但要更相信市場的事實會勝於自己的信念。(2006/12/11）
◎在市場中，最不需要擔心的是「錯失目前的機會」。最需要擔心的，應該是失去金錢與信心，因為這會讓人看見機會時，而無法有所作為。（2007/01/04）
訂閱：
文章 (Atom)